Um diferencial medir a disparidade entre as taxas de juros entre dois ativos que rendem juros semelhantes é chamado como diferencial de juros. O diferencial da taxa de juros de longo prazo (IRD) tem vários usos. Na indústria de hipotecas, uma taxa de diferencial de juros é usado para determinar uma penalidade de pré-pagamento, para explicar a excesso de velocidade da hipoteca paga-off sobre as taxas vigentes. No câmbio, o termo refere-se à prática de empréstimos na moeda de um país onde as taxas de juros são baixos e emprestando os rendimentos na moeda de um país onde as taxas de juros são mais elevados. A diferença nas taxas activas e passivas, ou seja, a Taxa de Juros Diferencial, está prevista profit.Applications de Taxa de Juros diferencial na indústria de hipotecas de Pré-pagamento Pré-pagamento de uma hipoteca no primeiro ano geralmente resulta em uma taxa proporcional ao tamanho da hipoteca. As taxas de juros geralmente não mudam muito em um ano. O montante perdido em coleções futuras de juros a partir de uma gota de um ano em taxas de juros não costuma abordar os do primeiro ano penalidades de pré-pagamento com base em balanço habituais. Por isso, é razoável para os credores não usar o IRD como base para tais taxas. Após o primeiro ano de uma hipoteca, uma penalidade de pré-pagamento pode ser com base na variação da taxa de juros desde que o empréstimo originação. O restante do termo de taxa fixa (antes de repor o empréstimo em sua fase ARM) seria a base para determinar a perda do banco. Por exemplo, se um ARM repõe depois de cinco anos, e a hipoteca é reembolsado na totalidade depois de três, o credor iria cobrar para a receita de juros perdidos. Se a taxa fixa foi de 8 por cento e taxas vigentes Atualmente 6 por cento, em seguida, o credor iria cobrar a diferença de 2 por cento a ser perdido ao longo dos próximos dois anos. Um proprietário que acha que ele está se aproveitando das taxas em vigor na verdade pode não ser, pelo menos para o resto do mandato de taxa fixa da hipoteca. modificação interesse Em vez de pagar o empréstimo ao largo na íntegra, um proprietário em um ARM pode querer o interesse ajustado antes do fim do prazo. Este pode ser um exercício fútil se os encargos bancários para o rendimento de juros a ser perdido ao longo dos dois anos seguintes. A situação é a mesma em um pagamento da hipoteca, tentar recuperar a queda nas taxas de juros com um fee.Application up-front of Interest Rate diferencial em excahngeForex foreign: Carry Trade Mercado O mercado de carry trade, no mercado de câmbio, é a prática dos empréstimos na moeda de um país onde as taxas de juros são baixos e emprestando os rendimentos na moeda de um país onde as taxas de juros são mais elevados. A taxa de juros diferencial determina o lucro. Este lucro não é garantido, no entanto, como taxas de câmbio que flutue. A prática também é conhecido como descoberta arbitragem de interesse. Comerciantes no mercado de câmbio usar os diferenciais de taxa de juro (IRD) quando os preços de taxas de câmbio futuras. Com base na paridade da taxa de juros, um comerciante pode criar uma expectativa de futuro de taxa de câmbio entre duas moedas e definir o prémio (ou desconto) sobre os contratos atuais futuros de taxas de câmbio do mercado. A Taxa de Juros Diferencial é um componente chave do carry trade. Por exemplo, digamos que um investidor toma emprestado US $ 1.000 e converte os fundos em libras britânicas, permitindo que o investidor para adquirir um título britânico. Se o título comprado produz 7%, enquanto os equivalentes americanos rendimentos dos títulos 3%, então o IRD é igual a 4% (7-3%). A taxa de juros diferencial é o montante que o investidor pode esperar para lucrar usando um carry trade. Este lucro é garantido somente se a taxa de câmbio entre dólares e libras permanece constant.Forex: futuros de juros de arbitragem, uma flutuação da taxa de câmbio pode efetivamente cancelar lucro da Taxa de Juros Diferencial. Portanto, um contrato a termo (ou futuro) pode ser vendida para fixar a taxa de câmbio para o futuro repatriamento do segundo moeda para a primeira. Isso é chamado de hedge arbitragem de interesse, e é virtualmente livre de risco, a menos que um institutos governamentais fortes controles que impeçam o cumprimento do contrato de futuros ou repatriamento dos retornos de investimento.