A différentiel mesurant l'écart des taux d'intérêt entre les deux actifs porteurs d'intérêts similaires est appelé comme différentiel de taux d'intérêt. Le différentiel de taux d'intérêt à long terme (IRD) a de multiples usages. Dans le secteur du crédit hypothécaire, un différentiel de taux d'intérêt est utilisé pour déterminer une pénalité de pré-paiement, pour tenir compte de l'excédent du taux de l'hypothèque payée-off sur les taux en vigueur. En devises, le terme se réfère à la pratique de l'emprunt dans la monnaie d'un pays où les taux d'intérêt sont bas et prêtant le produit dans la monnaie d'un pays où les taux d'intérêt sont plus élevés. La différence de taux créditeurs et débiteurs, à savoir le taux différentiel d'intérêt, est prévu profit.Applications de taux d'intérêt différentiel dans l'industrie hypothécaire anticipé pré-paiement d'une hypothèque dans la première année se traduit généralement par une redevance proportionnelle à la taille de l'hypothèque. Les taux d'intérêt ne changent généralement pas beaucoup en un an. Le montant perdu dans les futures collections d'intérêt à partir d'une goutte d'un an des taux d'intérêt ne se rapproche généralement pas les habituels de première année des pénalités de pré-paiement est fonction du solde. Par conséquent, il est raisonnable pour les prêteurs de ne pas utiliser l'IRD comme base pour ces frais. Après la première année d'une hypothèque, une pénalité de pré-paiement peut être basé sur la variation des taux d'intérêt depuis la création du prêt. Le reste de la période à taux fixe (avant la réinitialisation de prêt dans sa phase ARM) serait la base pour la détermination de la perte de la banque. Par exemple, si un ARM réinitialise après cinq ans, et le prêt hypothécaire est remboursé en totalité après trois, le prêteur ferait payer pour le revenu d'intérêts perdus. Si le taux fixe était de 8 pour cent et les taux en vigueur sont actuellement 6 pour cent, alors le prêteur serait payer pour la différence de 2 pour cent à être perdu au cours des deux prochaines années. Un propriétaire qui pense qu'il profite de taux en vigueur en fait peut-être pas, au moins pour la durée du mandat restant à taux fixe de l'hypothèque. modification d'intérêt Au lieu de payer le prêt en entier, un propriétaire dans un ARM peut vouloir l'intérêt ajusté avant la fin du terme. Cela peut être un exercice futile si les frais bancaires pour le revenu d'intérêt à être perdus au cours des deux années suivantes. La situation est la même que dans un gain hypothécaire, en essayant de récupérer la baisse des taux d'intérêt avec un fee.Application initial de taux d'intérêt différentiel à foriegn excahngeForex: Carry Trade Market Le marché du carry trade, en devises, est la pratique d'emprunt dans la monnaie d'un pays où les taux d'intérêt sont bas et prêtant le produit dans la monnaie d'un pays où les taux d'intérêt sont plus élevés. Le taux d'intérêt différentiel détermine le profit. Ce bénéfice est pas garanti, cependant, que les taux de change fluctuent. La pratique est également connu comme intérêt non couverte arbitrage. Traders dans le marché des changes utilisent les écarts de taux d'intérêt (IRD) lors de la tarification en avant des taux de change. Sur la base de la parité des taux d'intérêt, un commerçant peut créer une attente du taux de change futur entre les deux devises et fixer la prime (ou réduction) sur les taux de change actuels du marché des contrats à terme. Le taux d'intérêt différentiel est une composante clé du carry trade. Par exemple, disons un investisseur américain emprunte 1000 $ et convertit les fonds en livres britanniques, ce qui permet à l'investisseur d'acheter une obligation britannique. Si l'obligation achetée donne 7% tandis que les équivalents des rendements obligataires américains 3%, puis l'IRD est égal à 4% (7-3%). Le taux d'intérêt différentiel est le montant que l'investisseur peut espérer tirer profit en utilisant un carry trade. Ce bénéfice est assuré que si le taux de change entre le dollar et la livre reste constant.Forex: Futures Dans l'intérêt d'arbitrage, une fluctuation des taux de change peut effectivement annuler profit du différentiel de taux d'intérêt. Par conséquent, un contrat à terme (ou future) peuvent être vendus pour fixer le taux de change pour le rapatriement futur de la deuxième monnaie au premier. Ceci est appelé intérêt couvert d'arbitrage, et est pratiquement sans risque, à moins qu'un des instituts de gouvernement des contrôles rigoureux qui empêchent l'exécution du contrat à terme ou le rapatriement des revenus de placement.